Mikä on kryptovakuutusrahasto ja miten se toimii?

Kryptovaluuttamarkkinat ovat epävakaat ja arvaamattomat, joten pörsseillä on oltava toimenpiteet suojaamaan käyttäjiään odottamattomilta menetyksiltä. Kryptovaihtovakuutusrahasto on yksi näistä toimenpiteistä, ja se on tärkeä kauppiaille, jotka käyvät kauppaa hyödyntää vakuutusrahastojen toimintaa saadakseen selville, mitä toimenpiteitä on toteutettu, jos ne joutuvat selvitystilaan.

Mikä on kryptovaihtovakuutusrahasto?

Kryptovakuutusrahasto tarjoaa turvaverkon kattamaan odottamattomat tappiot, jotka ylittävät alkuperäisen marginaalin. Tämä suojatoimenpide auttaa elinkeinonharjoittajia vähentämään riskejä ja tarjoaa lisäsuojausta negatiivisen saldon syntymistä vastaan korkeariskinen johdannaiskauppa. Samalla vakuutuskassat varmistavat myös, että kannattavat kauppiaat saavat voittonsa täysimääräisesti.

Kuinka kryptovaihtovakuutusrahastot toimivat

Kaikki saamasi tappiot lisääntyvät, kun harjoitat vipuvaikutteista kryptokauppaa. Jos omaisuuden hinta laskee ja positiosi arvo putoaa tietyn kynnyksen alapuolelle, jota kutsutaan ns. "likvidointihinta" kaupankäyntijärjestelmä myy positiosi saadakseen takaisin lainatut varat sinä.

Olettaen, että sinulla on 5 000 dollaria käydä kauppaa ja käytät 10-kertaista vipuvaikutusta, kaupankäyntituloksesi, sekä voitto että tappio, suurennetaan kertoimella 10. Jos esimerkiksi ennustat, että BTCUSD: n kaltaisen kryptovaluutan hinta nousee ja käynnistää kaupan, mutta hinta alkaa sen sijaan laskea, ilman stop lossia hinta voi pudota selvitystilaan hinta, jolloin sinut likvidoidaan. Vipuvaikutuksen avulla 10 %:n pudotus saa sinut menettämään alkuperäisen marginaalisi.

Likvidaatio varmistaa, että et menetä enempää kuin alkuperäinen marginaali tai talletettu summa. Markkinoiden epävakauden aikana voi kuitenkin esiintyä hintojen lipsahdus, mikä johtaa hintaeroon kryptovaluuttakaupassa. Tämä hintaero on näkyvä epäjatkuvuus hintakaaviossa, joka johtuu kryptovaluuttojen hintojen äkillisistä jyrkistä liikkeistä. Tällaiset aukot johtuvat kaupankäynnin puuttumisesta tietyssä hintaluokassa, mikä johtuu tekijöistä, kuten alhainen kaupankäyntivolyymi tai lisääntynyt markkinoiden epävakaus. Hintaerot voivat johtaa tappioihin, jotka ylittävät alkuperäisen marginaalisi, mikä johtaa konkurssiin.

Kryptovaluutanvaihtovakuutusrahastot on suunniteltu suojaamaan automaattista velkaantumisastetta vastaan, joka tapahtuu, kun henkilö menee konkurssiin ja vakuutusrahasto ei riitä kattamaan hänen tappioita. Huolimatta välittäjien ponnisteluista estää tämän tapahtuman, sen tekeminen voi olla erityisen haastavaa epävakailla ja arvaamattomilla markkinoilla, kuten sellaisilla markkinoilla, joille ovat ominaisia ​​keskustellut hintaerot aikaisemmin. Lisäksi, kun otetaan huomioon kryptovaluuttajohdannaisten kauppiaiden yleisesti käyttämä korkea vipuvaikutus, automaattisen velanpoiston likvidointi on edelleen todellinen riski.

Elinkeinonharjoittajan konkurssin sattuessa tapahtuu automaattinen velkaantuminen, jolloin alusta myy automaattisesti vastapuolikauppiaiden positioita tappioiden tasaamiseksi. Tämä toimenpide auttaa säilyttämään alustan likviditeettitason markkinoiden äärimmäisen epävakauden aikana.

Vakuutusrahastot voidaan rahoittaa vaihtomaksuilla ja selvitysmaksuilla. Jos elinkeinonharjoittajan asema puretaan ja päätöskurssi ylittää konkurssihinnan, jäljellä oleva marginaali maksetaan vakuutusrahastoon. Jos päätöskurssi on kuitenkin konkurssihintaa alhaisempi, elinkeinonharjoittajan tappio on ylittänyt alkuperäisen marginaalinsa, jolloin vakuutusrahasto korvaa alijäämän.

Kaupankäyntialustan vakuutusrahaston koko voi vaihdella eri tekijöiden perusteella, jotka vaikuttavat alustan riskitasoon. Esimerkiksi suuremmat kaupankäyntivolyymit ja suurempi markkinoiden volatiliteetti voivat lisätä riskialttiutta, nostamalla pörssin vakuutusrahastonsa kokoa tarjotakseen sille kattavampaa suojaa kauppiaita.

Vaihtoehtoisesti, jos kaupankäyntimäärät pienenevät tai markkinoiden epävakaus tasaantuu, alusta voi harkita vakuutusrahastonsa koon pienentämistä resurssien ja kustannusten optimoimiseksi. Lisäksi jotkut pörssit voivat muuttaa vakuutusrahastonsa kokoa kaupankäynnin kohteena olevien omaisuuserien tai tarjotun vipuvaikutuksen tason mukaan.

Kuinka paljon kryptovakuutusrahasto kattaa? Kuka voi käyttää sitä?

Monet vakuutusrahastoja tarjoavat pörssit tarjoavat ne vähittäiskauppiaiden saataville ilman marginaalikokoon perustuvaa rajoitusta. Joillakin pörsseillä on kuitenkin erityisiä rajoituksia sille, kuinka paljon niiden vakuutusrahastot imevät selvitystilaan. Esimerkiksi Delta Exchangen vakuutusrahasto kattaa Bitcoin- ja Ethereum-sopimusten tappioista jopa 5 % ja muiden sopimusten 2 %. Jos tappio ylittää rajat, automaattinen velkaantuminen likvidaatio käynnistyy.

Toisaalta jotkut pörssit, kuten BitMEX, eivät ilmoita vakuutusrahastonsa kattaman tappion määrää, koska vaihtelee tekijöiden mukaan, mukaan lukien kaupan vipuvaikutus, aseman koko ja markkinatilanne asioita.

3 suosittua salauspörssiä, jotka tarjoavat kryptovakuutusrahastoja

Alla on kolme alustaa, jotka tarjoavat kryptovakuutusrahastoja johdannaiskauppaan.

Binance on yksi johtavista kryptoalustoista, jolla on yksi maailman laajimmista vakuutusrahastoista. Erityisesti kauppaparien, kuten BTCUSD, ETHUSD ja BNBUSDT, vakuutusrahasto on yli 900 miljoonaa USDT ja BUSD, ja Binancella on vakuutusrahastoja useille pareille eri luokissa, kaikki USDT- ja BUSD.

Bybit on tunnettu kryptopörssi, joka tarjoaa kaupankäyntipalveluita futuureille, perpetuaalisille futuureille ja optiosopimuksille. Suojatakseen kauppiaita negatiivisilta saldoilta, jotka johtuvat konkurssihintaa huonommin suljetuista positioista, alusta ylläpitää yli 246 miljoonan USDT: n vakuutusrahastoa.

BitMEX on yleisesti käytetty kryptojohdannaispörssi, joka ylläpitää vakuutusrahastoa, joka koostuu yli 84 miljoonasta USDT: stä, 12 000 ETH: sta ja 36 000 XBT: stä. Se rahoitetaan suoritetuilla selvitystoimilla, jotka ovat parempia kuin konkurssihinta. Rahasto on hajautettu eri marginaalivaluuttoihin ja tasapainotettu säännöllisesti

Vakuutusrahastojen plussat ja miinukset

Vakuutusrahastot suojaavat elinkeinonharjoittajia mahdollisilta tappioilta, jotka johtuvat vipuvaikutteisen kaupankäynnin likvidaatiotapahtumista. Se vähentää todennäköisyyttä, että elinkeinonharjoittaja saa negatiivisen saldon, ja edistää kauppiaiden luottamusta kryptopörssiin. Rahasto auttaa myös pörssejä ylläpitämään kaupankäyntialustojensa vakautta ja vähentämään alustan epäonnistumisen mahdollisuutta odottamattomien tappioiden vuoksi.

Kuitenkin, vakava markkinoiden epävakaus voi laukaista likvidaatioaallon, joka kuluttaa nopeasti vakuutusrahastoja ja johtaa tappioiden kattamiseen tarvittavien varojen puutteeseen. Lisäksi on olemassa äärimmäisiä markkinaolosuhteita, jolloin vakuutusvarat eivät välttämättä riitä kattamaan kaikkia tappioita, mikä johtaa joidenkin kauppiaiden negatiiviseen saldoon. Lopuksi vakuutusrahastot voidaan rahoittaa myös osalla alustan veloittamia kaupankäyntimaksuja, mikä voi lisätä kauppiaiden kaupankäyntikustannuksia

Priorisoi riskienhallinta; Älä luota vakuutuksiin

On tärkeää huomata, että vaikka suuri vakuutusrahasto voi tarjota jonkin verran suojaa kauppiaille negatiivisilta saldoilta, se ei ole tae tällaisilta tappioilta. Äärimmäisissä markkinaolosuhteissa pörssin vakuutusrahaston koko ei välttämättä riitä kattamaan kaikkia kauppiaille aiheutuvia tappioita, mikä johtaa vajeeseen. Sellaisenaan kauppiaiden tulee aina olla varovaisia ​​ja käyttää riskienhallintastrategioita käydessään johdannaiskauppaa.

Jotkut näistä strategioista voivat sisältää stop-loss -määräysten asettamisen, salkun hajauttamista ja vipuvaikutuksen viisasta käyttöä. On myös suositeltavaa tutkia ja valita hyvämaineisia pörssejä, joissa on vankat riskinhallintakehykset ja vakuutusrahastot.