Kryptovaluuttojen suosio ja kasvu ovat kiinnittäneet monien ihmisten huomion kryptovaluuttakauppaan. Lisäksi mahdollisuus tehdä suurempia voittoja vipuvaikutteisella tilillä on lisännyt ihmisten kiinnostusta. Kaupan huono hoitaminen voi kuitenkin johtaa selvitystilaan, jossa menetät kaikki rahasi.
Joten, mikä on krypto-likvidaatio, ja kuinka voit välttää sen?
Mikä on kryptolikvidointi?
Kryptovaluutan likvidaatio tapahtuu, kun elinkeinonharjoittajan positio on pakko sulkea, koska marginaali ei riitä kattamaan jatkuvaa tappiota. Se tapahtuu, koska kauppiaat eivät pysty kattamaan vipuvaikutteisen asemansa marginaalivaatimusta. Siksi elinkeinonharjoittajan asema likvidoidaan automaattisesti, koska heillä ei ole tarpeeksi rahaa pitääkseen kauppansa auki.
Selvitystila voi olla joko pakko- tai vapaaehtoinen. Pakkolikvidaatio on positioiden automaattinen sulkeminen, kun elinkeinonharjoittaja ei pysty ylläpitämään positioon vaadittuja varoja. Toisaalta vapaaehtoinen selvitystila on silloin, kun kauppiaat päättävät poistaa varansa hävinneestä kaupasta. Sen mukana tulee myös etuoikeus sulkea vähitellen vipuvaikutteiset asemansa. Pakkolikvidoinnin toteuttaa lainanantaja, joka on vaihtoalusta, kun taas elinkeinonharjoittaja suorittaa vapaaehtoisen selvitystilan.
Vipuvaikutus ja likvidaatio
Tilisi hyödyntämisellä on etuja, koska sen avulla voit hyötyä pienistä hinnanmuutoksista. Jos et kuitenkaan ryhdy varotoimiin, se voi olla suuri haitta, koska se altistaa sinut suuremmille riskeille. Äkillinen hinnanmuutos voi muuttaa kannattavan kaupan valtavaksi tappioksi, jos sitä ei hoideta hyvin.
Vipuvaikutus kryptokaupassa tarkoittaa lainaamalla ylimääräisiä varoja pörssiympäristöstä kaupankäyntipositioiden ottamiseksi, joita nykyinen pääomasi ei pysty tarjoamaan sinulle. Ennen kuin sinulle lainataan lisävaroja, vaihtoalusta pyytää vakuuksia, mikä tarkoittaa, että sinun on luovutettava osa pääomasta. Tätä vakuutta kutsutaan "alkumarginaaliksi". Likvidaatio tapahtuu, kun et pysty täyttämään asemasi marginaalivaatimuksia. Vipuvaikutuksen avulla selvitystila voi tapahtua jopa nopeammin.
Oletetaan, että sinulla on 100 dollaria kaupankäyntilompakossasi ja valitset 10-kertaisen vipuvaikutuksen. Positiosi kerrotaan automaattisesti 10:llä, joten voit avata 1 000 dollarin kaupankäyntipositioiden. Lisäksi voittosi ja tappiosi ovat kymmenen kertaa suuremmat kuin ne olisivat olleet ilman vipuvaikutusta. Oletetaan esimerkiksi, että käytät pitkään BTCUSD: tä (lyöt vetoa, että markkinat liikkuvat ylöspäin). Jos kauppasi kasvaa 5 % vipuvaikutuksen kanssa, se tuottaisi 50 dollaria, mikä tarkoittaa, että vain 5 %:n liikkeellä olet tehnyt puolet alkuperäisestä marginaalistasi. Se on paljon, eikö?
Toisaalta, jos kauppa johtaa 2% tappioon, alkuperäinen marginaali pienenee 20 dollarilla. Pitäisikö menetys jatkua ilman oikea kryptoriskinhallintastrategia lieventääkseen tappiota ja hintamuutosta sinua vastaan vain 10 %, välittäjällä ei ole muuta vaihtoehtoa kuin realisoida asemasi. Ilman vipuvaikutusta sinulla olisi ollut vain 10 % tappio.
Pörssijärjestelmät vaativat marginaalia ennen tilien likvidointia. "Margin call" on pörssi vaatimus, jonka mukaan sinun on talletettava ylimääräisiä varoja positiosi sulkemisen estämiseksi. Jos et lisää varoja marginaalitilille, tilisi voidaan lakkauttaa. Selvitystilaa ei kuitenkaan välttämättä tapahdu, jos elinkeinonharjoittaja voi lisätä tilille varoja kattamaan tappiot.
Likvidointityypit
On olemassa kahdenlaisia likvidaatioita, ja niiden suurin ero on siinä, missä määrin kaupankäyntipositiosi suljetaan. Ne liittyvät myös pakkoselvitystilaan ja vapaaehtoiseen selvitystilaan.
Osittainen selvitystila
Osittainen selvitystila sisältää osan positiostasi sulkemisen riskin vähentämiseksi. Tämäntyyppinen selvitystila on yleensä vapaaehtoinen, ja elinkeinonharjoittaja ei menetä koko kaupankäyntiosuuttaan.
Täydellinen selvitystila
Täydellinen selvitystila sisältää koko kauppasaldosi myymisen tappioiden kattamiseksi. Se tapahtuu tyypillisesti pakkoselvitystapauksissa, kun elinkeinonharjoittaja ei täytä vakuusvaatimusta. Tällaisissa tilanteissa pörssi sulkee automaattisesti kauppiaan positiot tappioiden kattamiseksi.
Joissakin vakavissa tapauksissa selvitystila voi johtaa negatiiviseen saldoon. Jotkut pörssit kattavat tällaisia tappioita erilaisin menetelmin, joista yksi suosituimmista on niiden selvitys vakuutuskassalla.
Vakuutusrahasto
Konkurssitilanteista aiheutuvien tappioiden kattamiseksi tietyt kryptovaluuttapörssit käyttävät erilaisia menetelmiä, joista yksi on vakuutusrahastojen käyttö. Nämä rahastot toimivat eräänlaisena suojana pörsseille, jolloin ne voivat kattaa tappiot ja varata riittävästi resursseja kannattavien kauppiaiden korvaamiseen. Konkurssitapauksessa, kun likvidaatiohinta ylittää alkuperäisen marginaalin, vakuutusrahastoa käytetään tappion kattamiseen, mikä suojaa kryptokauppiaita saamasta negatiivista saldoa.
2 tapaa välttää selvitystila
Voit harjoitella joitakin menetelmiä, jotka auttavat vähentämään likvidaatioriskiä.
1. Määritä riskiprosenttisi
On tärkeää päättää, kuinka paljon rahaa olet valmis menettämään ja kuinka suuren prosenttiosuuden kaupankäyntitilistäsi olet valmis riskeeraamaan kauppaa kohti. Asiantuntijat suosittelevat, että älä riskeeraa enempää kuin 1–3 prosenttia tilistäsi yhdessä kaupassa. Jos esimerkiksi riskeeraat 1 % tilistäsi jokaisessa kaupassa, sinun on menetettävä vähintään 100 kauppaa peräkkäin, jotta menetät tilisi.
Joten, mitä varten vipuvaikutus on? Vipuvaikutus voi auttaa sinua saavuttamaan hintatavoitteesi pienillä muutoksilla sijoituksesi hintaan. Tämä tarkoittaa, että voit saavuttaa tavoitteesi nopeammin kuin jos et käyttäisi vipuvaikutusta.
2. Käytä aina Stop-Lossia
Kaupankäynnin aikana on hyödyllistä käyttää stop-loss-toimeksiantoa vähentääksesi rahamäärää, jonka saatat menettää, jos markkinat menevät odotuksiasi vastaan. Jos esimerkiksi asetat stop-loss -toimeksiannon 2 % tulohinnan alapuolelle, mahdolliset tappiot rajoitetaan tälle tasolle, jos kauppa ei mene suunnitelmien mukaan. Kuitenkin, koska kryptomarkkinat voivat olla hyvin arvaamaton ja epävakaa Eri syistä ilman stop-loss-toimeksiantoa tappiot voivat riistäytyä hallinnasta ja aiheuttaa sen, että menetät paljon rahaa tai jopa kaikki kaupankäyntirahastosi.
Mahdollisten tappioiden rajoittamisen lisäksi stop-loss -toimeksiannot estävät sinua tekemästä hätiköityjä päätöksiä markkinoiden epävakauden aikana. Suurin osa kryptokauppaalustoista tarjoaa tämän ominaisuuden ilman lisäkustannuksia. On kuitenkin tärkeää muistaa, että stop-loss -toimeksiannon käyttäminen ei takaa, että ansaitset voittoa kaupankäynnissä, koska tämä riippuu päätöksenteon laadusta. Silti tilaus voi auttaa vähentämään rahojen menettämisen vauhtia.
Hallitse aina riskejä välttääksesi selvitystilan
Vipupositiot voivat johtaa nopeaan voittoon, mutta ne voivat myös johtaa tilisi likvidointiin yhdellä huonolla kaupalla. Siksi on viisasta käyttää luotettavia kaupankäyntitaktiikoita sekä riskinhallintatekniikoita, kuten stop-loss -määräyksiä ja ennalta määrättyjä kauppariskejä, lieventämään selvitystilan mahdollisuuksia.