Security Token Offerings (STO) on suhteellisen uusi tapa hankkia pääomaa lohkoketjun ja kryptovaluuttojen kautta. Ne edustavat vaihtoehtoa perinteiselle osakesijoitukselle ja ovat yksi lupaavimpia uusia trendejä kryptomaailmassa.
Arvopaperitunnukset edustavat "panoksia" yrityksissä, rahoitustuotteissa, sijoituksissa, arvopapereissa ja hyödykkeissä, ja ne tarjoavat omistusoikeuden näiden varojen arvoon.
Perinteisten rahoituslähteiden kautta rahoituksen saamiseen liittyvät vaikeudet ja rajoitukset tekivät muista pääomanhankintatavoista, kuten STO: ista, suosittuja. STO: t ovat laillisia ja säänneltyjä, mikä tekee niistä yrityksille turvallisen tavan hankkia rahoitusta.
Mikä on suojaustunnustarjous?
Security Token Offerings (STOs) on innovatiivinen tietoturvatunnusluokka, joka edustaa todellisen omaisuuden perinteistä laillista omistusta. Suojaustunnukset ovat ainutlaatuinen yhdistelmä digitaalisia tokeneita, turvatunnuksia ja tavanomaista pääomaa. Ne ovat mekanismi aloitteleville yrityksille, vakiintuneille yrityksille ja vanhoille instituutioille kerätä varoja laskemalla liikkeeseen digitaalisia tokeneita.
Turvatunnukset antavat yksityishenkilöille tai organisaatioille mahdollisuuden hankkia omistusoikeuksia suojattuun digitaaliseen omaisuuteen ja edustaa osuuksia arvokkaasta omaisuudesta, kuten kiinteistöistä tai yrityksen osakkeista. Lisäksi turvatunnusten käyttö varmistaa, että omistusosuudet säilyvät turvallisesti ja läpinäkyvästi lohkoketjussa.
Turvatunnustarjousten avulla jokainen sijoittaja voi ostaa mitä tahansa omaisuutta – kryptovaluutoista yrityslainoihin tai kiinteistöihin. Tietoturvatunnusten tarjonta on kasvanut, kun yhä useammat sijoittajat ymmärtävät blockchain-tekniikan edut.
Kuinka suojaustunnusten tarjoaminen toimii?
Suojaustunnustarjoukset myönnetään lohkoketjussa asianmukaisten viranomaisten asianmukaisen säätelyn mukaisesti. Tietoturvatunnusten tarjoamiseen osallistuvat sijoittajat saavat osakkeita lohkoketjuteknologiaa hyödyntävistä yrityksistä.
Tämä eroaa perinteisestä listautumisannista (ensitial public offering), jossa yritykset listataan osakemarkkinoilla. Sen sijaan liikkeeseenlaskijat voivat perustaa uuden yrityksen tai ottaa käyttöön jo olemassa olevan yrityksen älykkäiden sopimusten avulla. Nämä älykkäät sopimukset ovat kahden osapuolen välisiä itsenäisiä oikeudellisia sopimuksia, jotka yleensä tallennetaan julkisiin lohkoketjuihin. Tämä vähentää transaktioihin liittyvää kitkaa, kuten hintavaihteluita, petoksia ja säännösten noudattamiseen liittyviä ongelmia.
Suojaustunnuksia käytetään myös kryptofraktioinnissa, jossa olemassa olevat reaalimaailman varat suojataan tokenoinnin avulla. Reaalimaailman omaisuus, kuten kiinteistöt, pääomamarkkinat, hyödykkeet ja osakerahastot, voidaan kaikki tokenisoida.
On tärkeää huomata, että tietoturvatunnukset tarjoavat teknisesti samoja arvopapereita, jotka ovat saatavilla perinteisillä sijoitusalustoilla. Tokenointi ei millään tavalla muuta näitä taustalla olevia arvopapereita. Pikemminkin STO: t tarjoavat uuden tavan lähestyä sijoituksia.
Polymath (POLY) on loistava esimerkki lohkoketjuteknologian ja älykkäiden sopimusten voiman yhdistämisestä tietoturvatunnusten myöntämiseksi. Se tarjoaa alustan, jonka avulla varmennetut sijoittajat voivat osallistua arvopaperitokenitarjouksiin.
Security Token Offering (STO) vs. Initial Coin Offering (ICO)
Suurin ero tietoturvatunnustarjouksen (STO) ja an ensimmäinen kolikkotarjous (ICO) on sääntelyä. ICO: t on suunniteltu hankkimaan pääomaa sääntelemättömässä tilassa. Tämä johti siihen, että lukuisia vilpillisiä ICO: ita otettiin käyttöön tietämättömien sijoittajien fleeceämiseksi. ICO-neuvontayrityksen raportti vuodelta 2018 Satis Group sanoi, että lähes 80 % ICO: ista oli "tunnistettuja huijauksia". Tämä nosti esiin token-tarjousratkaisun tarpeen lohkoketjun sijoittajan suojelemiseksi, mikä aloitti STO-aikakauden.
STO: t otettiin käyttöön asianmukaisella sääntelyllä. STO: t on rekisteröity asianmukaisiin sääntelyelimiin, ne täyttävät kaikki lailliset hyväksynnät ja ovat 100 % laillisia. Ne edellyttävät, että liikkeeseenlaskijayritys tekee merkittävää sääntely- ja vaatimustenmukaisuustyötä ennen tunnuksen tarjoamista.
ICO: lla ei ole esteitä pääsylle, kun taas vain täysin vaatimukset täyttävät yritykset voivat antaa turvatunnuksia. STO: t ovat myös vähemmän alttiita keinottelulle ja markkinoiden manipuloinnille kuin ICO: t.
Security Token Offeringin (STO) edut
Suojaustunnusten tarjoukset ovat erittäin turvallisia asianmukaisen due diligence -tarkastuksen ja vaatimustenmukaisuuden vuoksi ennen niiden myöntämistä. Lisäksi useimmat turvatunnukset on sidottu todellisiin varoihin, kuten joukkovelkakirjoihin, osakkeisiin, rahastoihin tai kiinteistöihin. Investment Trusts (REITs), jonka avulla potentiaalisten sijoittajien on helpompi arvioida sijoitusrahaston käypää markkinahintaa tarjoamalla.
Kaikki STO: n toiminnot (liikkeeseenlasku, kauppa, ostaminen ja myynti) tehdään lohkoketjussa, mikä lisää sijoittajien luottamusta, koska lohkoketjut ovat muuttumattomia ja läpinäkyviä.
Turvatunnukset ovat kustannustehokkaampia kuin julkiset tarjoukset. Älykkäiden sopimusten käyttö vähentää merkittävästi kalliiden lakimiesapujen tarvetta, samalla eliminoi perinteisen paperityön ja lyhentää käsittelyaikaa merkittävästi.
Turvatunnukset tarjoavat kryptofraktiointia, joka toimii hyvänä lähtökohtana aloitteleville sijoittajille, joilla ei ehkä ole varoja ostaa omaisuutta kerralla. Esimerkiksi 1 000 000 dollarin arvoinen taideteos voidaan jakaa 1 000 osaan ja myydä 1 000 dollarilla kukin, jolloin jokainen voi saada teoksen. Omaisuuden osittaminen lisää saavutettavuutta jakamalla ne pienempiin yksiköihin, joita useammat sijoittajat voivat arvioida.
Lisäksi STO: t tarjoavat sijoittajille nopeaa likviditeettiä ja helppoa asiointia, sillä kaupankäyntiä voidaan tehdä 24/7 minimaalisella paperityöllä.
Security Token Offering (STO) -tarjouksen haitat
STO: iden suuri etu on myös yksi sen suurimmista haasteista: sääntely. STO: t käyvät läpi tiukan noudattamisen ja sääntelyn, mikä hidastaa suojaustunnusprosessia. STO: ita myöntävien alustojen on jatkuvasti pysyttävä ajan tasalla uusien ja olemassa olevien rahanpesun vastaisten (AML), Know Your Customer (KYC), listautumislupien ja useiden muiden säännösten kanssa.
Tiettyjen maiden sijoittajasäännökset rajoittavat myös sitä, ketkä voivat osallistua STO-sopimuksiin. Tämä vähentää STO: n sijoittajapoolia ja alentaa mahdollisuuksia, joita potentiaaliset sijoittajat voivat arvioida. STO: t voivat myös olla kalliita johtuen hallinnollisista tarkastuksista, joita tarvitaan ennen turvatunnuksen myöntämistä.
STO: illa voi olla suuri vaikutus perinteisiin arvopapereihin
Security Token Offering (STO: t) voi muokata perinteisten arvopaperien kehitystä todellisten omaisuuserien osalta. STO: iden kyky tarjota tokenisaatioita lähes kaikkeen tuodaan uusia näkemyksiä kauppaan ja omaisuusvakuudellisten arvopaperien hallintaan.
Sijoittajien mahdollisuudet ovat loputtomat tietoturvatunnusten pörssien, alustojen ja markkinapaikkojen nousun myötä. Tämä tarjoaa sijoittajille laajan valikoiman turvatunnuksia, jotka ovat helposti saatavilla maailmanlaajuisesti.