Kryptokaupankäynnissä sinun on täytynyt huomata, että kun teet kauppatoimeksiantoja, ne eivät aina toteudu haluamallasi hinnalla. Joskus tilaus voi toteutua korkeammalla hinnalla, ja joskus se voi olla alhaisempi. Tätä tapahtumaa kutsutaan hintaliputukseksi.
Mutta miksi liukastumista tapahtuu ja miten voit välttää sen?
Mikä on Slippage?
Kauppiaat yleensä käyvät kauppaa tiettyjä hintoja silmällä pitäen. Et vain avaa kaavion asennusta ja käytä kauppaa ilman mitään syytä tai tavoitetta. Olitpa ostamassa tai myymässä kryptovaluuttaa, haluat tehdä sen tietyllä hinnalla, mikä ei joskus ole mahdollista luisumisen vuoksi.
Kun lipsahdus tapahtuu, joudut tyytymään muuhun kuin tilaamaasi ensisijaiseen hintaan. Tilanne johtuu yleensä hinnanmuutoksesta tilauksen tekemisen ja sen toteuttamisen välillä.
Liukumat voivat olla positiivisia tai negatiivisia sen mukaan, miten ne vaikuttavat kauppoihin. Positiivinen lipsahdus antaa sinulle etua markkinoilla, koska tilauksesi toteutetaan paremmalla hinnalla kuin antamasi. Jos esimerkiksi suoritat ostotoimeksiannon ja se toteutuu halvemmalla hinnalla kuin mitä tilasit, se asettaa sinut parempaan kuntoon, mikä antaa sinulle paremman ostosuhteen ja mahdollisuuden ansaita enemmän raha.
Negatiivinen lipsahdus on positiivisen lipsahduksen täsmällinen vastakohta. Hintamuutos asettaa tilauksesi huonompaan hintaan kuin alun perin tilasit. Esimerkki on, kun yrität myydä omaisuuden, esimerkiksi 1 LTC: n hintaan 50 dollaria, mutta toimeksianto toteutetaan hintaan 48 dollaria. Tässä tapauksessa kauppasi toteutettiin halvemmalla.
Mikä aiheuttaa kryptokaupan lipsumisen?
Hintojen epävakaus ja alhainen likviditeetti ovat kaksi suurinta syytä luisumiseen kryptomarkkinoilla.
Hintavaihtelu
Kryptomarkkinoille on ominaista omaisuuden nopeasti muuttuvat hinnat. The markkinoiden epävakaa luonne tekee tilauksista alttiita lipsumille. Lisäksi tekijät, kuten kysyntä ja tarjonta, sijoittajien mieliala, käyttäjien hype ja hallituksen määräykset, vaikuttavat kryptovaluuttojen hintaan. Nämä tekijät vaikuttavat helposti markkinoihin, koska ne ovat suhteellisen uusia.
Matala markkinoiden likviditeetti
Jotkut kryptovaluutat eivät ole suosittuja; siksi niillä on alhainen likviditeetti, mikä tekee niistä erittäin alttiita lipsumille. Jos tokenilla on alhainen likviditeetti, ostajia ja myyjiä on vähän. Joten jos teet tilauksen, varsinkin suuren tilauksen, on olemassa mahdollisuus, että hinta muuttuu, kun järjestelmä täyttää tilauksen, jolloin hinta siirtyy toimeenpanostasi.
Mitä likvidimpiä markkinat ovat, sitä pienempi on mahdollisuus suureen hintaluiskuun. Oletetaan, että haluat ostaa yhden krypto-omaisuuden yksikön hintaan 200 dollaria. Kun teet kaupan, se toteutetaan tilauskirjan parhaalla hinnalla. Jos nykyisessä parhaassa tilauksessa on vain 0,5 yksikköä tätä omaisuutta, tilausta ei voida täyttää; järjestelmä etsii sitten seuraavalta tasolta nähdäkseen, voidaanko tilausta jatkaa. Kun hinta nousee tilauksen täyttämiseksi, myös mahdollinen toteutushinta alkaa nousta. Tämä tarkoittaa, että joudut maksamaan enemmän tilauksen täyttämisestä.
Tässä tapauksessa paras markkinahinta on huonompi korko.
Mikä on liukastumistoleranssi?
Voit hallita altistumistasi liukastumiselle asettamalla liukastumistoleranssiprosentin. Liukastumistoleranssin asettaminen tietylle prosenttimäärälle tarkoittaa, että olet tyytyväinen siihen, että hinta muuttuu tällä prosentilla, joko ylöspäin tai alaspäin.
Jos esimerkiksi asetat liukastumistoleranssiksi 3 % ja haluat ostaa 100 dollarin arvosta kryptoomaisuutta, se tarkoittaa, että olet tyytyväinen kauppaan, joka alkaa joko 103 dollarista enimmäishinnasta tai 97 dollarista vähimmäishinnasta hinta. Pörssi ei toteuta kauppaa, jos hinta putoaa 104 dollariin tai 96 dollariin.
Erittäin alhainen liukumisen toleranssi saa tapahtuman epäonnistumaan, jos hinta ylittää asetetun prosenttiosuuden, kuten yllä olevassa esimerkissä.
Korkea luistotoleranssitaso mahdollistaa liiketoimien suorittamisen hintojen heilahteluista huolimatta. Korkeaa lipsuman sietokykyä käytetään yleensä paremmin, kun käydään kauppaa epävakailla markkinoilla tai kryptoprojekteissa, joilla on alhaisempi likviditeetti ja suuri kauppavolyymi, aivan kuten kryptonkäynnistysprojektissa.
Korkeat liukastumistoleranssiprosentit voivat kuitenkin altistaa sinut etumatkalle. Etukäteistoiminta on laiton prosessi, jossa hyödynnetään tietoa arvopapereiden ostamiseksi ja myymiseksi etukäteen. Hyökkääjä näkee odottavan tapahtuman ja sijoittaa sitten paljon suuremman tapahtuman ennen ja jälkeen odottavan tapahtuman. Tämä käytäntö pakottaa sinut hyväksymään korkeimman mahdollisen lipun hinnan asetuksesi perusteella, ja edelläkävijä hyötyy arvon erosta.
Kuinka välttää liukastumista
Liukumat voivat maksaa sinulle paljon rahaa, varsinkin jos olet lyhytaikainen kauppias, joka tekee monia kauppoja. On kuitenkin olemassa tapoja eliminoida tai ainakin vähentää kauppojen lipsumista, ja tarkastelemme niitä alla.
Yksi tapa välttää lipsahdukset on tehdä kauppoja rajatoimeksiannoilla. Liikkeitä voi tapahtua vain, kun käytät markkinatilauksia. Markkinatilaukset ovat eräänlainen kauppamääräys joka toteutuu automaattisesti parhaalla markkinahinnalla. Rajatoimeksiantojen käyttäminen takaa, että toimeksiantosi toteutuu täsmälleen haluamallasi hinnalla eikä toisella hinnalla, kuten markkinatoimeksiantojen tapauksessa.
Suurin rajoitus rajatoimeksiantojen asettamisessa on se, että niiden toteutumista ei taata; sellaisenaan saatat menettää tilaisuuden ryhtyä haluamaasi kauppaan.
Toinen tapa vähentää lipsumien vaikutusta kauppoihin on käydä kauppaa vähemmän epävakailla markkinoilla. Tämä saattaa kuulostaa mahdottomalta, koska kryptomarkkinat ovat yleensä epävakaat ja kokevat hintamuutokset nopeasti. Laajojen lipsahdusten välttämiseksi sinun tulee kuitenkin olla varovainen kaupankäynnissä aikoina, jolloin jotkin suuret tapahtumat tai ilmoitukset voivat vaikuttaa markkinoihin. Tällaisille ajanjaksoille on ominaista äärimmäinen hintavaihtelu.
Erittäin likvideihin omaisuuseriin sijoittaminen voi myös vähentää kaupoissasi tapahtuvien lipsumien vaikutusta, koska vastaavien toimeksiantojen löytäminen ei ole vaikeaa.
Liukastumiset ovat osa kryptokauppaa
Perinteisillä markkinoilla suurten tapahtumien ja ilmoitusten ajoittaminen on helpompaa, koska ne noudattavat usein jäsenneltyä ja suunniteltua kalenteria. Suurelta osin kryptomarkkinat eivät kuitenkaan ole vielä niin jäsentyneet ja vakaat, sillä vaikuttajan sosiaalinen mediatoiminta voi muuttaa tokenin hintaa hetkessä. Tämän seurauksena on vaikea ajoittaa joitakin tapahtumia, jotka voivat tehdä markkinoista epävakaampia.
On monia kryptovaluuttoja, joiden likviditeetti on alhainen, ja niillä on vaikea välttyä luisuilta kaupankäynnin aikana. Lisäksi voi olla mahdotonta käydä kauppaa rajatoimeksiannoilla joka kerta, varsinkin jos olet lyhytaikainen tai päivittäinen kauppias.
Niin paljon kuin markkinatoimeksiannot ovat alttiita lipsuille, lipsumilla ei välttämättä ole niin suurta merkitystä, jos hintaerot ovat minimaaliset. Jos strategiasi vaatii välitöntä kaupantekoa, voit alkaa nähdä hintaerot transaktioiden toteuttamiskustannusten vaihteluina, jotka tulisi pitää mahdollisimman alhaisina.
