Huhut ja monissa tapauksissa pelot ovat lisääntyneet koskien Yhdysvaltain keskuspankin digitaalista valuuttaa. Jotkut avaruudessa ovat jopa antaneet teoreettiselle tunnusmerkille lempeän nimen "Fedcoin".
Mutta tapahtuuko se todella? Aikooko Yhdysvaltain hallitus käynnistää kryptovaluutan?
Mikä on CBDC?
Keskuspankin digitaaliset valuutat ovat valtioiden liikkeeseen laskemia kryptovaluuttoja. Vaikka nykyään tuntemamme kryptovaluutat liittyvät tyypillisesti taloudelliseen vapauteen, nimettömyyteen ja muihin ihanteisiin jotka näyttävät olevan ristiriidassa keskuspankkien kanssa, CBDC voisi käyttää näiden kryptovaluuttojen takana olevaa teknologiaa institutionaalisemmassa tavoilla.
Jotkut niistä, kuten maksujen myöntäminen, rahoituspalvelujen tarjoaminen, resurssien tarjoaminen ja muut käyttötarkoitukset, voivat olla hyödyllisiä. Kuitenkin CBDC voisi myös mahdollisesti lisätä vähemmän suotuisia kykyjä. Niihin voisi kuulua valvonta, yksilöiden talouden valvonta ja muut painajaisskenaariot.
Onko Yhdysvalloissa CBDC?
Yhdysvalloissa ei tällä hetkellä ole CBDC: tä. Sillä ei ehkä koskaan ole CBDC: tä. Mutta se tutkii vaihtoehtoa.
Amerikan CBDC-aloite
Vaikka yhdysvaltalainen CBDC on ollut spekulaatioiden aihe kryptopiireissä vuosia, todellinen polku alkoi presidentti Bidenin kanssa. Maaliskuu 2022 toimeenpanomääräys. Määräys rohkaisi myös Yhdysvaltoja osallistumaan "maksuinnovaatioihin ja digitaalisiin resursseihin", mukaan lukien kuluttajansuojan tutkiminen. Se sai myös vaihteet liikkeelle mahdolliselle CBDC: lle.
Hallintoni pitää erittäin tärkeänä tutkimus- ja kehitystyötä Yhdysvaltojen CBDC: n mahdollisten suunnittelu- ja käyttöönottovaihtoehtojen osalta.
Tilaus vaatii tällä hetkellä raportteja siitä, miltä mahdollinen CBDC saattaa näyttää ja miltä sen pitäisi näyttää. Näiden raporttien määräajat vaihtelivat kuitenkin muutamasta kuukaudesta vuoteen.
Amerikan CBDC-tutkimuksen nykytila
Tätä kirjoitettaessa ensimmäiset raportit ovat saapuneet. Vaikka ne eivät enää tue (tai vastusta) CBDC: tä, raporteissa esitetään joitakin näkökohtia ja käytettävissä olevia vaihtoehtoja, joita mahdollinen kehittäjä voisi toteuttaa, jos he päättävät jatkaa sitä.
Raportit osoittavat myös, että vaikka CBDC: n toteuttaminen olisikin monimutkaista, se on vain yksi osa ongelmaa. CBDC voi vaikuttaa useimpiin talouselämän osa-alueisiin. Tämä pätee erityisesti hallitukseen, sillä raporteissa sanotaan myös, että mahdollisen CBDC: n pitäisi olla amerikkalaisille vapaaehtoista.
""CBDC-järjestelmä" sisältää itse CBDC: n, julkisen sektorin ja yksityisen sektorin komponentit, jotka on rakennettu siihen olla vuorovaikutuksessa sen ja kuhunkin näistä elementeistä sovellettavista laeista ja määräyksistä", tekninen arvio the Tiede- ja teknologiapolitiikan virasto totesi.
Samassa raportissa todettiin myös, että CBDC vaatisi vielä aloittamattoman tutkimuksen ja kehityksen lisäksi laajaa esitestausta ennen kuin se edes pääsisi pilottivaiheeseen. Raportti kieltäytyi ehdottamasta aikataulua tai budjettia tällaiselle aloitteelle, koska monta keskeistä päätöstä on vielä tehtävä.
On epätodennäköistä, että mikään oletettu CBDC-järjestelmän suunnittelu onnistuisi ilman testausta, arviointia ja palautetta. Inkrementaalisen suunnittelun ja kehityksen pitäisi lisätä onnistuneen CBDC-järjestelmän lopulta käynnistämisen todennäköisyyttä.
Miksi Yhdysvallat haluaisi CBDC: n?
CBDC: n myöntäminen voisi antaa Yhdysvalloille mahdollisuuden tarjota amerikkalaisille edullisempia ja kätevämpiä rahoituspalveluita. Esimerkiksi OSTP: n teknisessä arvioinnissa mainittiin ajatus, että CBDC: tä voitaisiin käyttää sosiaaliturvaverkkotukien, kuten täydentävän ravitsemusapuohjelman, myöntämiseen.
Parannettu pääsy voi myös auttaa "pankkittomia" amerikkalaisia. Tämä koskee niitä, jotka asuvat maaseudulla ja joilla ei välttämättä ole helppoa pääsyä pankkiin, mutta niihin voi kuulua myös amerikkalaisia, jotka eivät luota pankkeihin. Se, että amerikkalaiset, jotka eivät luota pankkeihin, luottavat CBDC: hen, on oma este, samoin kuin CBDC, joka toimisi heikon yhteyden alueilla tai jopa offline-tilassa.
Executive Order korostaa myös roolia CBDC: ssä, joka kannustaa taloudellisia mahdollisuuksia virtaviivaistamalla kotimaisia ja rajat ylittäviä maksuja. Tämä asettaa kuitenkin oman teknisen haasteensa, sillä se vaatisi muiden maiden ihmisten pitämistä ja käyttää digitaalista dollaria tai yhteentoimivuutta digitaalisen dollarin ja muiden toistaiseksi olemattomien välillä CBDC: t.
"CBDC-järjestelmän tulisi mahdollisuuksien mukaan ja muiden politiikan painopisteiden kanssa sopusoinnussa helpottaa liiketoimia muiden valuuttojen ja järjestelmien kanssa, kuten esim. fyysinen käteinen, liikepankkitalletukset, muiden rahaviranomaisten liikkeeseen laskemat CBDC: t ja muut rahoitusjärjestelmät", sanoo myös luettelo poliittisista tavoitteista. OSTP [PDF].
Yhdysvaltain hallituksen CBDC: n pelot ja huhut
Kryptokommentaattorit ovat puhuneet CBDC: stä vuosia, ja heillä on joitain huolenaiheita. Voisiko CBDC esimerkiksi sallia valuutan manipuloinnin? Ei ehkä helpommin kuin nykyinen rahoitusjärjestelmä.
Toinen huolenaihe on valvonta. Tätä mahdollista todellisempaa huolta on käsitelty voimassa olevissa raporteissa. Esimerkiksi CBDC mahdollistaisi enemmän havainnoinnin kuin käteismaksut. Toistaiseksi suositukset ovat kuitenkin, että tätä linjaa ei pidä ylittää.
OSTP: n mukaan "CBDC-järjestelmän pitäisi mahdollistaa tarvittavien tietojen kerääminen (rahanpesun ja terrorismin rahoituksen torjunta), mutta ei enempää."
Toinen merkittävä huolenaihe on, että CBDC antaisi hallituksen jäädyttää henkilön varat, jos he ilmaisevat poliittisia näkemyksiä, jotka ovat ristiriidassa hallinnon kanssa. Tämä voitaisiin estää anonymisoimalla tilit tai ainakin tietyt tapahtumat. Jälleen OSTP: n mukaan "CBDC-järjestelmää tulisi myös suojata väärinkäytöltä aikoina, jolloin poliittinen epävakaus tai poikkeaminen demokraattisista arvoista."
Molemmat huolenaiheet olisivat myös paljon todellisempia, jos CBDC olisi ainoa liikkeessä oleva valuutan muoto. Valitettavasti tämäkään suunta ei näytä olevan menossa. Kaikki asiakirjat viittaavat ja jopa olettavat, että CBDC lisää nykyisiin (ja jopa tuleviin) rahamuotoihin tilanteen mukaan sen sijaan, että se korvaa niitä. Älä myöskään unohda, että jos hallitus haluaa jäädyttää rahasi, se ei tarvitse keskitetysti ohjattua kryptovaluuttaa tehdäkseen niin.
"CBDC-järjestelmän käyttöä ei pitäisi velvoittaa. Offline-kyky tulisi sisällyttää ja käteisen roolia tulisi ehdottaa", OSTP ehdottaa. Itse asiassa nykyisten raporttien kieli ei välttämättä sulje pois yhteentoimivuutta olemassa olevien kryptovaluuttojen kanssa, kuten PayPalin tarjoamat kryptopalvelut.
CBDC: n monimutkainen tulevaisuus
Vaikka olet lukenut satoja sivuja raportteja, puhumattakaan niistä raporteista, joita odotetaan vielä tulevina kuukausina, on paljon vastaamattomia kysymyksiä siitä, miltä yhdysvaltalainen CBDC voisi näyttää, milloin se saattaa olla valmis ja jopa tapahtuuko se kaikki.
Loppujen lopuksi edes toimeenpanomääräys, joka aloitti kaiken tämän tutkimuksen, ei ehdottanut CBDC: tä ollenkaan. Pitäisikö Yhdysvaltain CBDC olla tutkassasi? Todennäköisesti. Onko se jotain, jonka vuoksi sinun täytyy menettää uni? Luultavasti ei. Ei ainakaan vielä.