Hajautettu rahoitus (DeFi) on laaja termi, joka kuvaa siirtymistä perinteisestä keskitetystä rahoitusjärjestelmät peer-to-peer -rahoitukseen, jonka mahdollistavat hajautetut tekniikat, jotka perustuvat niihin lohkoketju. Lainaus on yksi lupaavimmista DeFin alueista protokollien kuten Aave, Maker DAO ja Compound kanssa. Rahoitus tarjoaa valtavan potentiaalin, kun taas fintech-yritykset, kuten Hodlnaut, BlockFi ja Nexo, tarjoavat lainaa palvelut.
DeFi-lainausalustat tarjoavat laajan valikoiman laina- ja lainaustuotteita, jotka ovat usein joustavampia ja tarjoavat paremmat ehdot kuin perinteiset keskitetyt lainaamisjärjestelmät.
DeFi vs. Perinteinen rahoitus
Yksi keskeinen ero DeFi-lainausalustojen ja perinteisten keskitettyjen lainausalustojen välillä on se, että DeFi-lainausalustat eivät ole säilytysoikeudellisia, mikä tarkoittaa että yhdelläkään määräysvallassa olevalla taholla ei ole käyttäjän vakuuksia ja että vakuudet on lukittu kyseiseen DeFi-järjestelmään lainauksen ajaksi ajanjaksoa. DeFi-lainausalustat käyttävät älykkäitä sopimuksia lainausprosessin automatisoimiseksi.
Toinen ero on, että DeFi-lainausalustat tarjoavat laajemman valikoiman lainatuotteita kuin perinteiset keskitetyt alustat. Esimerkiksi jotkut DeFi-lainausalustat tarjoavat pikalainat, jotka ovat lainoja, jotka voidaan ottaa ja maksaa takaisin muutamassa sekunnissa. Tämäntyyppinen laina ei ole mahdollista perinteisillä keskitetyillä lainaalustoilla.
Lopuksi DeFi-lainausalustat pystyvät usein tarjoamaan lainanottajille edullisempia ehtoja tilan lisääntyneen kilpailun vuoksi.
Kuinka DeFi-lainaus toimii?
DeFi-lainaus toimii sallimalla käyttäjien tallettaa kryptovaluuttansa a likviditeettipooli. Tätä kryptovaluuttapoolia käytetään sitten lainojen tarjoamiseen muille käyttäjille. Näiden lainojen korot ovat tyypillisesti paljon korkeammat kuin perinteisten lainojen, mikä tekee niistä houkuttelevia lainanantajille. Riski on kuitenkin myös suurempi, koska lainanottajat voivat laiminlyödä lainansa ja menettää vakuuksiensa.
Onko DeFi-lainaus turvallista?
DeFi-lainauksen turvallisuus riippuu käytetystä tietystä alustasta ja protokollista. On kuitenkin syytä pitää mielessä muutamia yleisiä asioita, kun harkitset osallistumista DeFi-lainaukseen vai et.
Ensinnäkin varmista, että ymmärrät hajautetun alustan lainaamiseen ja lainaamiseen liittyvät riskit. Pääoman menetyksen mahdollisuus on aina olemassa, joko suoraan tai pysyvän menetyksen kautta, ja alustan vian tai hakkeroinnin riski. Toiseksi, muista tutkia mitä tahansa alustaa tai protokollaa, jota harkitset, ja lainaa tai lainaa vain hyvämaineisista lähteistä.
Lopuksi muista aina harjoittaa turvallisia lainaus- ja lainaustottumuksia, kuten koskaan lainata enempää kuin sinulla on varaa menettää ja pitää yksityiset avaimesi aina turvassa.
DeFi-lainauksen edut ja haitat
Lainaajille DeFi-lainausalustat tarjoavat useita etuja perinteisiin lainanlähteisiin verrattuna. Ensinnäkin DeFi-lainausalustat ovat kaikkien Internet-yhteyden omaavien käytettävissä sijainnista tai luottohistoriasta riippumatta. Toiseksi lainat DeFi-lainausalustoilta ovat usein halvempia kuin perinteisistä lähteistä saadut lainat, kuten välittäjien puute ja vakuudellisten velkapositioiden (CDP) käyttö auttavat vähentämään kustannuksia lainaamalla.
Lopuksi DeFi-lainausalustat tarjoavat suuremman läpinäkyvyyden kuin perinteiset lainalähteet, koska kaikki toiminta kirjataan lohkoketjuun. Tämän läpinäkyvyyden avulla lainanottajat voivat etsiä parhaita korkoja ja ehtoja, mutta se auttaa myös rakentamaan luottamusta lainanantajien ja lainanottajien välillä.
Vaikka DeFi-lainausalustat ovat avanneet uusia laina- ja lainausmahdollisuuksia krypto-käyttäjillä on useita haittoja, jotka käyttäjien tulee olla tietoisia ennen niiden hankkimista mukana.
Ensinnäkin DeFi-lainausalustat ovat vielä suhteellisen uusia ja testaamattomia. Vaikka taustalla oleva lohkoketju voi olla taistelutestattu ja todistettu (Ethereum on suosituin DeFi-lohkoketju), samaa ei voida sanoa useista sen päälle rakennetuista DeFi-protokollista ja alustoista. DeFi-tilassa on paljon suurempi riski saada vikoja, haavoittuvuuksia ja hakkereita. Olemme jo nähneet useita korkean profiilin hakkereita ja hyväksikäyttöjä avaruudessa, ja kun ekosysteemi kasvaa ja rahaa virtaa enemmän, voimme odottaa näkevämme vielä enemmän.
Toinen DeFi-lainausalustojen suuri haittapuoli on, että niihin kohdistuu sama volatiliteetti kuin kryptovaluuttamarkkinoilla. Tämä tarkoittaa, että jos lainaamasi omaisuuden arvo laskee, myös lainasi arvo laskee. Tämä voi luoda erittäin stressaavan tilanteen lainanottajille, koska he saattavat joutua maksamaan lainansa takaisin suuremmalla fiat-valuutalla kuin mitä he alun perin lainasivat.
Lopuksi, DeFi-lainausalustoille kohdistuu myös sama sääntelyepävarmuus kuin kryptovaluutta-avaruuteen kokonaisuudessaan. Tämä tarkoittaa, että on olemassa todellinen riski siitä, että laina-alustasi suljetaan tai valtion viranomaiset takavarikoivat omaisuutesi. Vaikka DeFi-lainauksen mahdolliset edut ovat merkittäviä, riskejä ei pidä jättää huomiotta. Muista tehdä oma tutkimus ja lainata vain sellaisilla alustoilla, joihin luotat.
Voitko luottaa DeFi-lainaukseen?
DeFi-lainaalustojen edut perinteisiin lainanlähteisiin verrattuna tekevät niistä houkuttelevan vaihtoehdon sekä lainaajille että lainanantajille. DeFi-lainausalustat tarjoavat lainanottajille edullisen pääoman ja suuremman läpinäkyvyyden. Lainanantajille DeFi-lainausalustat tarjoavat korkeamman likviditeetin ja suuremman joustavuuden. DeFi-ekosysteemin nopean kasvun myötä DeFi-lainausalustoilla tulee todennäköisesti olemaan yhä tärkeämpi rooli luotonannossa tulevaisuudessa.
