Perpetual futuurit ovat yksi suosituimmista kryptoavaruuden tuotteista. Kun käyt kauppaa perpetuaalisilla futuureilla, sinulla on alttiina rahoitusvälineen hinta ilman, että omistat sitä, tarjoten ainutlaatuista kaupankäyntiä mahdollisuuksia, joiden avulla voit mahdollisesti hyötyä omaisuuden hinnan noususta ja laskusta kaupankäynnistäsi riippuen asema.
Mikä on ikuinen futuurisopimus?
Perpetual futuurisopimus on eräänlainen futuurisopimus, jolla ei ole viimeistä voimassaolopäivää. Eräänlaisena futuurina meidän on ensin ymmärrettävä, miten futuurisopimukset toimivat, jotta tiedämme, mikä tekee ikuisista futuureista ainutlaatuisen.
Futuurisopimus antaa kahdelle osapuolelle mahdollisuuden spekuloida kryptovaluutan tulevasta arvosta ennalta määrätyllä hinnalla ja päivämäärällä. Se on veto sellaisen omaisuuden tulevasta hinnanliikkeestä, jolla on vanhentumispäivä. Mitä tämä tarkoittaa? No, voit esimerkiksi avata pitkän position, jonka voimassaolopäivä on kuukausi, jos uskot kryptovaluutan, kuten Bitcoinin, hinnan nousevan kuun loppuun mennessä.
Perpetual futuureilla ei ole selvitysaikoja. Voit pitää kaupan niin kauan kuin haluat, kunhan sinulla on tarpeeksi marginaalia pitääksesi sen auki. Jos esimerkiksi ostat BTC/USD: n hintaan 20 000 dollaria, et sido sinua mihinkään sopimuksen päättymisaikaan. Voit sulkea kaupan ja turvata voittosi (tai ottaa tappion) milloin haluat.
Robert Shiller ehdotti ikuisia futuurisopimuksia vuonna 1992 mahdollistaakseen johdannaiset markkinoilla, jotka eivät olleet likvidejä. BitMEX esitteli sen ensimmäisen kerran kryptovaluutoissa vuonna 2016, ja siitä lähtien se on jatkanut suosiotaan ja on nyt saatavilla monissa pörsseissä.
Kuinka pysyvät sopimukset toimivat?
Miten ikuinen sopimus eroaa tavallisesta futuurisopimuksesta?
Epämääräinen ajoitus
Ikuinen sopimus jatkuu toistaiseksi. Kun ostat tai myyt, voit toteuttaa kaupan lopun milloin haluat.
Jos uskot ETH: n hinnan nousevan, voit aloittaa pitkän position ja sulkea sopimuksen, kun hinta nousee siihen pisteeseen, johon olet tyytyväinen. Toisaalta, jos hinta laskee, voit myös pitää positiota niin kauan kuin haluat, kunnes hinta palautuu haluamallesi tasolle – jos sinulla on tarpeeksi marginaalia tappion käsittelemiseen.
Ennen kuin suljet kauppasi, PnL (Profit and Loss) pysyy realisoitumatta. Eli se on edelleen avoin muuttuville markkinahinnoille. Voit valita, haluatko turvata asemasi osittain tai kokonaan voittoa tuottaessa.
Kaupankäyntimarginaali
Alku- ja ylläpitomarginaalien välisen eron ymmärtäminen on myös tärkeää ikuisia futuureja käytettäessä.
Alkumarginaali on vähimmäismäärä, joka sinulla on oltava positioiden avaamiseksi. Se on enemmän kuin vakuus kaupankäyntiasemallesi. Ylläpitomarginaali on vähimmäismäärä, joka sinulla on oltava marginaalitililläsi, jotta kauppapositiosi pysyy auki.
Kauppojen auki pitämiseen vaadittava määrä muuttuu markkinahinnan muuttuessa. Jos positiosi jatkuvat tappiolla, se voi päästä pisteeseen, jossa markkinat likvidoivat ne. Kuitenkin ennen likvidaatiota pörssit aloittavat yleensä "margin callin", jossa ne ilmoittavat sinulle alhaisesta marginaalista ja kannustavat sinua tallettamaan enemmän rahaa pitääksesi positiosi avoimina.
Rahoitusprosentti
Koska käyt kauppaa vain kohde-etuutena olevan krypto-omaisuuden hinta-arvolla, pysyvän futuurisopimuksen hinnan on oltava lähellä kohde-etuuden todellista hintaa. Kaupankäyntijärjestelmä käyttää rahoituskorkoa varmistaakseen, että perpetuaalifutuurisopimuksen hinta ei poikkea kohde-etuutena olevan kryptoomaisuuden spot-markkinahinnasta.
Kun markkinat ovat nousujohteiset ja hinta nousee, rahoituskorko on yleensä positiivinen, mutta kun hinta laskee, rahoituskorko on yleensä negatiivinen. Kun rahoituskorko on positiivinen, pitkien positioiden haltijat suorittavat maksun lyhyitä positioita omistaville kauppiaille. Toisaalta, kun perpetual futuurisopimus käydään kauppaa alennuksella spot-indeksihinnan alapuolella, rahoituskorko on negatiivinen. Myyjät maksavat tässä vaiheessa ostajalle pienen maksun.
Koska perpetuaalisilla sopimuksilla vaihdettavien omaisuuserien hinnat voivat poiketa hieman niiden spot-markkinahinnoista, ne pidetään rahoituskorolla mahdollisimman lähellä. Esimerkiksi, jos BTC: n hinta on 19 000 dollaria spot-markkinoilla, se voi olla 19,05 000 dollaria perpetual futuurimarkkinoilla. Siksi, koska longs automaattisesti kannustaa shortsit hinnan noustessa, perpetual futuurihinta tulee lähemmäksi taustalla olevaa spot-markkinahintaa.
Vaikka rahoituskorko on yleensä minuutin prosenttiosuus kaupankäyntipositiostasi, se voi kasvaa ja vaikuttaa voiton ja tappion arvoon pitkällä aikavälillä, minkä vuoksi on välttämätöntä ymmärtää, miten se toimii.
Vipuvaikutus
Jatkuvat sopimukset antavat sinulle pääsyn vipuvaikutukseen. Toisin sanoen saat hallita suurempaa positiota kuin kauppasaldosi pystyy käsittelemään. Vaikka se auttaa sinua ansaitsemaan paljon rahaa nopeasti, vipuvaikutus voi myös olla vaarallista, koska voit menettää kaiken rahasi tai jopa enemmän kuin kauppasaldosi, jos et käyttää asianmukaista riskinhallintaa.
Tehokas kaupankäyntimenetelmä karhumarkkinoilla
Yksi perpetuaalisten futuurien markkinoiden suurimmista eduista spot-markkinoihin verrattuna on, että perpetuaalisten futuurien kaupankäynti antaa sinulle etua sekä karhu- että härkämarkkinoiden aikana.
Spot-kauppiaat pidättävät tyypillisesti lisäämästä positioitaan karhumarkkinoiden aikana, koska kryptovarojen hinnat ovat laskemassa. He parhaimmillaan yrittävät käyttää strategioita selviytyäkseen karhumarkkinoilla.
Toisaalta perpetual futuurikauppiaat voivat pitää lyhyen position karhumarkkinoiden aikana ja jatkaa voittoa markkinoiden laskusuhdanteen aikana. Vipuvaikutuksen avulla he voivat myös ansaita enemmän pienellä markkinaliikkeellä kuin olisivat saaneet ilman sitä.
Futuurikaupan riski on korkeampi
Perpetual futuurisopimukset, kuten muutkin johdannaiset, tarjoavat valtavia etuja, koska ne mahdollistavat kaupankäynnin kryptovaluutoilla ilman, että niitä omistaa. Lisäksi vipuvaikutuksen ansiosta ne tarjoavat enemmän potentiaalista voittoa lyhyellä aikavälillä spot-markkinoihin verrattuna. Voit kuitenkin menettää kaiken kauppasaldosi, jos et hallitse riskejä kunnolla.
Jatkuva sopimuskauppa on saatavilla monilla kaupankäyntialustoilla, mukaan lukien Bybit, Binance ja BitMEX.
Tämän verkkosivuston tiedot eivät ole taloudellisia neuvoja, sijoitusneuvoja tai kaupankäyntineuvoja, eikä niitä tule pitää sellaisina. MakeUseOf ei neuvo missään kaupankäynti- tai sijoitusasioissa eikä neuvo, että tiettyä kryptovaluuttaa pitäisi ostaa tai myydä. Suorita aina oma due diligence ja kysy sijoitusneuvoja lisensoidulta talousneuvojalta.
