Mitä eroa on Stablecoinilla ja kryptovaluutalla?

Vaikka kryptovaluutat, kuten Bitcoin ja Ethereum, hallitsevat otsikoita tähtitieteellisistä kaikkien aikojen huipuista tai suurista tappioista, vakaat kolikot vievät yleensä vähemmän parrasvalot.

Vaikka suositut vakaat kolikot, kuten Tether, USD Coin, DAI ja Binance USD, ovat kaikki markkina-arvoon perustuen maiseman suurimpia kryptovaluuttoja, niiden roolit ovat suurelta osin aliarvioituja.

Tästä huolimatta stabiileilla kolikoilla on tärkeä rooli kryptovaluutoissa ja ne ovat suosittuja omaisuuseriä sekä sijoittajille että kauppiaille. Mitä stabiilit kolikot siis tarkalleen ovat, ja miksi ne eroavat muista kryptovaluutoista?

Mikä on Stablecoin?

Stablecoinit ovat kryptovaluutoissa käytetty altcoinin muoto, joka pyrkii varmistamaan hintavakauden kryptovaluuttamarkkinoilla. Vaikka sen arvot voidaan sitoa useisiin eri omaisuuseriin, sen perimmäisenä tavoitteena on säilyttää arvo vakiona laajemmista kryptomarkkinoiden vaihteluista huolimatta.

Monet suositut vakaat kolikot, kuten Tether ja USD-kolikko on sidottu Yhdysvaltain dollarin arvoon ja sen seurauksena yrittää pitää 1 dollarin arvon. Tämä tarkoittaa, että USDT ja USDC ovat aina arvoltaan 1 dollaria, riippumatta kuinka epävakaat markkinat muuttuvat.

Vaikka monet vakaat kolikot on sidottu dollarin arvoon, niitä voidaan myös tukea muilla varoilla ja jalometallit kuten kulta. Tämä toimii, koska stablecoinin luojat voivat säilyttää vakuudeksi varannon fiat-valuuttoja, kuten dollaria, tai hyödykkeitä, kuten kultaa, vakuudeksi, mikä varmistaa vakaan kolikon arvon.

Laataisaan vanhimpana stablecoinina Tether tarjoaa meille kattavan stabiilien kolikoiden historian käytännössä. Kun tarkastellaan sen kehitystä sen 2015 käyttöönoton jälkeisinä vuosina, voimme nähdä, että USDT: n arvo on suurelta osin pysynyt ennallaan, vaikka historia osoittaa myös, että poikkeavuuksia voi esiintyä.

USDT: n hintahistoria ei tietenkään voisi näyttää erilaiselta kuin Bitcoinin, kryptovaluutan, joka on esiohjelmoitu muuttumaan yhä harvemmaksi ajan myötä, koska uusien BTC-tuotteiden määrä puolitetaan asteittain kaivostyöläiset. Bitcoinin suurin levikki on 21 miljoonaa eikä se ole sidottu reaalimaailman omaisuuteen, joten olemme nähneet Bitcoinin arvon nousevan ja laskevan epävakaasti.

Markkinoiden vaihtelevan suorituskyvyn lisäksi stabiileja kolikoita säännellään yleensä tavalla, jolla ei hajautettuja kryptovaluuttoja. Tämä auttaa jälleen kerran pitämään vakaan kolikkomaailman vapaana laajemmilla markkinoilla kokemasta kuuluisasta volatiliteettitasosta.

Mutta mikä erottaa vakaat kolikot sijoittajien perinteisistä kryptovaluutoista? Ja miksi vakaat kolikot eroavat teknisesti niin paljon vastaavista?

Miten Stablecoinit eroavat muista kryptovaluutoista?

Maailman suosituimmat kryptovaluutat, kuten Bitcoin ja Ethereum, tunnetaan vapaasti kelluvina kryptoina, mikä tarkoittaa että ne käyttäytyvät samalla tavalla kuin hyödykkeet ja saavat arvonsa omaisuuden tarjonta- ja kysyntämarkkinoilta itse.

Koska niiden arvoa ei ole sidottu mihinkään muuhun omaisuuteen tai algoritmiin, ne voivat kokea huomattavaa hintavaihtelua.

Tämä tarkoittaa, että sijoittajat ostaisivat BTC: n ja ETH: n kaltaisia ​​yrityksiä odottaen, että heidän sijoituksensa vaihtelevat merkittävästi. Stablecoinit ovat kuitenkin aina yhtä arvokkaita kuin perinteisemmän omaisuuden arvo, mikä tarjoaa sijoittajille erilaisia ​​mahdollisuuksia. Näitä voivat olla:

Markkinoiden vakaus

Toisin kuin perinteisillä kryptovaluutoilla, stabiileilla kolikoilla ei ole rajoitettua tarjontaa tai kiinteää aikataulua, mikä tarkoittaa, että ne maksetaan markkinatalouden ja -olosuhteiden mukaan. Näillä varoilla on vakuudet, jotka auttavat sijoittajia suojaamaan perinteisten kryptovaluuttojen markkinoiden laskusuhdanteita vastaan.

Kauppiaille tämä tarkoittaa, että vakaat kolikot voivat olla erityisen hyödyllinen omaisuus, ja ei ole harvinaista nähdä Tetheriin virtaa suuria kaupankäyntimääriä, kun markkinoiden lyhytaikainen lasku on odotettavissa mm Bitcoin. Lisäksi jotkin pörssit, kuten Bitfinex, vaativat käyttäjiä ostamaan Tetherin ennen omistuksensa muuntamista muiksi varoiksi.

Vetoomus pääomasijoituksesta

Toinen stabiilien kolikoiden keskeinen vetovoima on se, että ne voivat kokea suuren riskipääomarahavirran.

Vaikka tämä saattaa tuntua riskipääomayhtiöiden kannalta ristiriitaiselta, volatiliteetin puute tarkoittaa, että on epätodennäköistä, että sijoittajat näkevät voittoja ostaessaan vakaita kolikoita. Stablecoins-markkinoihin liittyvien uusien liiketoimintamallien kehittäminen tarjoaa pääomasijoittajille ja yksityissijoittajille paremmat mahdollisuudet sijoittaa ja rakentaa kannattavia salkkuja.

Mahdollisuudet palkintoihin

Sijoittajilla on myös tapoja ansaita palkintoja yksinkertaisesti pitämällä hallussaan vakaita kolikoita, ja monissa tapauksissa varat voivat tuottaa suuremman tuoton kuin perinteiset kiellot tarjoaisivat.

Esimerkiksi USD Coin tarjoaa jopa 4 prosentin tuoton panokselle, kun taas muut vähemmän yleiset vakaat kolikot, kuten USDD, voivat tarjota jopa 8 prosentin panoskoron.

Rajattomia edullisia liiketoimia

Toinen stabiilien kolikoiden keskeinen etu on, että niiden nopea käsittely ja alhainen tapahtumamaksuinfrastruktuuri tekevät siitä sen mahdollista lähettää rahaa minne päin maailmaa ilman fiat-valuuttojen muuntamista tai kovia maksuja maksuja.

Alhaisten maksujen osalta on syytä korostaa, että suurten rahasummien lähettämisestä voi aiheutua suhteellisen pieniä kuluja. Esimerkiksi, Coinbase raportoi, että jotkut henkilöt ovat lähettäneet yli miljoona dollaria dollarikolikkoja alle 1 dollarin siirtomaksuilla.

Vakauden ja markkinariskien hallinta

Yhteenvetona voidaan todeta, että vakaat kolikot tarjoavat vakautta kaikkialla kryptovaluuttaympäristössä tavoilla, joita perinteinen krypto ei pysty vastaamaan. Niiden alhaiset transaktiokustannukset ja perinteinen omaisuusvakuus tarkoittavat, että ne ovat erinomaisia ​​työkaluja epävakailla markkinoilla navigoiville kauppiaille ja niille, jotka tarvitsevat hengähdystaukoa kryptolaskennasta.

On kuitenkin myös tärkeää korostaa, että stablecoin-ekosysteemi ei ole täysin riskitön. Aiemmin johtavat vakaat kolikot, kuten Tether, ovat kokeneet kiistoja omaisuuden vakauden perusteella.

Vaikka vakaat kolikot voivat esitellä itsensä riskittömänä omaisuutena, ne eivät todellakaan ole immuuneja riskeille ja voivat joutua ongelmiin laajemman kryptoekosysteemin testausjaksojen aikana.

Tämän mielessä sijoittajat voivat etsiä lohtua stabiileista kolikoista ja hyötyä niistä tavoilla, joita perinteinen krypto ei voi kilpailla. Mutta kuten aina, on tärkeää pysyä valppaana kryptomaailmassa, joka tunnetaan arvaamattomuudestaan. Varautuessaan odottamattomiin sijoittajat voivat parhaiten valmistautua odottamattomiin komplikaatioihin, jos niitä ilmenee.