"Kryptojohdannaisiksi" kutsuttujen rahoitusinstrumenttien avulla sijoittajat ja kauppiaat voivat tehdä ennusteita kryptovaluuttojen, kuten Bitcoinin, Ethereumin ja muiden altcoinien, tulevasta arvosta. Kryptovaluuttamarkkinoiden epävakauden ja sääntelyn puutteen vuoksi kryptojohdannaiset tarjoavat mahdollisuuden mahdollisiin voittoihin, mutta niihin liittyy myös suuri tappioriski. Kryptovaluuttajohdannaisten markkinat ovat alikehittyneet ja sääntelemättömät, mikä tekee niistä mahdollisesti vaarallisempia ja epävakaampia kuin perinteiset rahoitusmarkkinat, kuten osakkeet.
Kuinka kryptojohdannaiset toimivat?
Kryptojohdannaisten avulla sijoittajat voivat lyödä vetoa kryptovaluuttojen hinnanmuutoksista ilman, että he omistavat kohde-etuutta. Ne tarjoavat vipuvaikutusta ja mahdollisuuden hyötyä nousevista ja laskevista markkinaolosuhteista, aivan kuten perinteiset rahoitusjohdannaiset, kuten optiot ja futuurit.
Kryptojohdannaisten avulla kauppiaat ja sijoittajat voivat tehdä ennusteita siitä, miten eri kryptovaluuttojen arvo muuttuu. Näitä instrumentteja käytetään keinotteluun ja suojaukseen, mikä antaa sijoittajille mahdollisuuden saada merkittäviä voittoja ja tappioita.
Kryptojohdannaisten 3 tyyppiä
Kryptojohdannaisia on useita, joista jokaisella on hieman erilainen käyttötarkoitus.
1. Crypto Futures
Kryptofutuurien avulla sijoittajat voivat tehdä ennusteita kryptovaluutan hinnasta myöhemmin. Se on ostajan ja myyjän välinen sopimus ostaa tai myydä tietty kohde ennalta määrätyllä hinnalla ja päivämäärällä tulevaisuudessa. Esimerkiksi sijoittaja, joka odottaa Bitcoinin arvon nousevan seuraavan kuukauden aikana, voi ostaa futuurisopimuksen, joka sitoutuu myymään Bitcoinia korkeammalla hinnalla tulevaisuudessa.
Kaupankäynti futuurit ei vaadi taustalla olevan tuotteen todellista toimitusta nykypäivän rahoitus- ja kryptovaluuttamarkkinoilla. Sen sijaan kaupasta saadut voitot tai tappiot kirjataan elinkeinonharjoittajan tilille käteisselvityksenä tunnetun menettelyn avulla. Futureilla käydään kauppaa, täytyy joko ottaa pitkä positio ostamalla sopimus tai lyhyt positio myymällä se.
Pitkällä positiolla ansaitsee rahaa, kun omaisuuserän markkinahinta erääntyessä on enemmän kuin sovittu hinta, kun taas lyhyt positio ansaitsee rahaa, kun omaisuuden markkinahinta on alhaisempi. Sen sijaan pitkä positio menettää rahaa, kun markkinahinta on suurempi kuin sovittu hinta, ja lyhyt positio menettää rahaa, kun markkinahinta on alhaisempi.
Kryptofutuurien kaupankäynti marginaalilla sisältää varojen lainaamisen pörssistä tai kaupankäyntialustalta kaupan osittaiseksi rahoittamiseksi. Tämä luo mahdollisuuden kryptokaupan vipuvaikutus, mikä lisää sekä voittojen että tappioiden mahdollisuutta. Mutta on erittäin tärkeää muistaa, että kun kauppiaat käyvät kauppaa marginaalilla, he voivat olla alttiita vakuuspyynnöille ja pakkolikvidaatiolle, jos heidän sijoituksensa arvo putoaa tietyn kynnyksen alle.
2. Vaihtoehdot
Toinen johdannaistyyppi, joka antaa haltijalle oikeuden (mutta ei velvollisuutta) ostaa tai myydä kryptovaluuttaa määrättyyn hintaan, ovat kryptosopimukset, joita kutsutaan yleisesti optioiksi. Ne ovat verrattavissa perinteisiin optioihin ja tarjoavat samat edut, kuten kyvyn spekuloida hintavaihteluilla ja suojautua hintojen epävakautta vastaan.
Optiosopimukset antavat sijoittajille mahdollisuuden ostaa tai myydä taustalla olevan kolikon ennalta määrättyyn hintaan. Tämä voi olla erittäin hyödyllistä sijoittajille, jotka haluavat suojautua mahdollisilta hinnanmuutoksilta.
3. Pysyvät sopimukset
Ilman viimeistä käyttöpäivää, ikuisia sopimuksia ovat eräänlainen johdannainen, joka muistuttaa futuurisopimusta. Ne ovat paras vaihtoehto niille, jotka haluavat käydä kauppaa futureilla jatkuvasti, koska sopimus ei koskaan pääty. Kauppiaat, jotka haluavat hyötyä kryptovaluuttamarkkinoiden hintojen muutoksista murehtimatta vanhenemispäivistä, käyttävät joskus ikuisia sopimuksia.
4 kryptojohdannaisten etua
Kryptojohdannaisilla on useita etuja, kuten:
- Vipuvaikutus: Koska kryptovaluuttafutuurit tukevat vipuvaikutusta, sijoittajat voivat käydä kauppaa paljon alkuperäistä sijoitustaan suuremmilla positioilla. Vaikka on mahdollista saada suurempia voittoja, voit myös kokea paljon suurempia tappioita. Tämä johtuu siitä, että vipuvaikutus toimii molempiin suuntiin.
- Spekulaatio: Kryptojohdannaisten avulla sijoittajat voivat tehdä ennusteita kryptovaluutan hinnasta tulevaisuudessa, mikä voi karhumarkkinoilla johtaa merkittäviin voittoihin.
- Suojaus: Ne, joilla on merkittävä hallussa tietty kryptovaluutta, voivat käyttää kryptofutuureja suojautuakseen markkinoiden epävakaudelta.
- Joustavuus: Kryptojohdannaisilla voidaan käydä kauppaa kellon ympäri, ja ne tarjoavat enemmän joustavuutta kuin perinteiset rahoitusvälineet.
3 kryptojohdannaisten haittapuolia
Kryptojohdannaisiin liittyy riski. Sijoittajien tulee suhtautua kauppaan varoen ja työllistäen hyvin harkittu riskienhallintastrategia ja tiukka käsitys markkinoista. Vaikka kryptojohdannaisten käyttöönotolla on useita etuja, sillä on myös useita haittoja, mukaan lukien:
- Volatiliteetti: Kryptofutuurien maine on erittäin epävakaa, mikä voi johtaa merkittäviin tappioihin, jos markkinat kääntyvät sinua vastaan.
- Säätö: Monilla mailla ei tällä hetkellä ole kryptovaluuttajohdannaisia koskevia lakeja, mikä saattaa aiheuttaa petoksia ja markkinoiden manipulointia koskevia ongelmia.
- Monimutkaisuus: Ennen kryptojohdannaisten käyttöönottoa on tärkeää ymmärtää taustalla olevat markkinat niiden monimutkaisuuden vuoksi.
Pitäisikö sinun käydä kauppaa kryptojohdannaisilla?
Salausjohdannaisten kauppa voi olla korkean riskin ja korkean tuoton tarjous. Toisaalta suuren rahan ansaitseminen on houkuttelevaa, varsinkin markkinoilla, joilla kryptovaluutat ovat nähneet suuria hintaheilahteluja viime vuosina. Kryptovaluuttajohdannaiset sen sijaan ovat erittäin spekulatiivisia ja riskialttiita. Näiden instrumenttien hinnat voivat olla erittäin epävakaita ja äkillisiä ja rajuja heilahteluja, koska niiden markkinat ovat vielä suhteellisen uudet ja suurelta osin sääntelemättömät.
Ennen kuin harkitset kryptojohdannaisten kaupankäyntiä, sinun tulee arvioida huolellisesti sijoitustavoitteesi, riskinsietokykysi ja yleinen taloudellinen asemasi. Lisäksi on tärkeää, että sinulla on vakaa käsitys kryptovaluuttamarkkinoista ja kohde-etuuksista, joiden kanssa olet tekemisissä. Voisi olla hyödyllistä aloittaa pienillä investoinneilla ja pitää positioitasi tarkasti silmällä riskin vähentämiseksi.
